Asset Backed Securities (ABS) - Ein Instrument des Portfoliomanagements

Kreditinstitute - Grundstufe

Veranstaltungsdetails

Nr.:
2021072
12 freie Plätze
Termin:
18.03.2021, 09:30-15:30 Uhr
Referenten:
Hendryk Braun
Stunden:
7.0 Stunden CPE
0.0 Stunden Ethik-CPE
Gebühr:
510,00 € für Mitglieder
560,00 € für Nichtmitglieder


Kreditinstitute - Grundstufe

Beschreibung

Vor dem Hintergrund der Liquiditätsbeschaffung, aber auch der Kreditrisiko- und Renditeoptimierung werden ABS von unterschiedlichen Marktteilnehmern in der aktiven Portfoliosteuerung eingesetzt. Seit der Finanzkrise, an der die ABS einen nicht unwesentlichen Beitrag hatten, obliegen die einzelnen Verbriefungsarten deutlich höheren regulatorischen Anforderungen hinsichtlich der Kapitalunterlegung. Den Teilnehmern werden die Funktionsweise und die vielfältigen Ausgestaltungsarten detailliert erläutert und die unterschiedlichen Wirkungszusammenhänge für das Gesamtportfolio skizziert.

Seminarinhalte

Programm

  • Abgrenzung ABS-Arten
    • Underlying (RMBS, CMBS, CDO, CDO Squared u.a.)
    • Art des Risikotransfers
    • Strukturmerkmale (Asset Backed Commercial Paper Programme (ABCPs), Term Deals, CPPI, Spezialformen)
  • Charakteristika und Ausgestaltung der Gesamtstruktur
    • Beteiligte, rechtliche Aspekte und Anforderungen
    • Zahlungsstrommanagement
    • Systematisierung der Besicherungsformen (Credit Enhancements)
    • Vergleich mit anderen Finanzinstrumenten wie Pfandbriefen, Factoring, Corporate Bonds, Spezialfonds und Credit Linked Notes
  • Beurteilung von ABS Transaktionen
    • Diversifikation des Forderungspools
    • Wesentliche Kennzahlen (LTV, Diversity Score, Fälligkeitsangaben)
    • Gehandelte Spreads und Structured Finance Rating
    • Aspekte der Wirtschaftlichkeitsrechnung
    • Einordnung in die Risikostruktur des Originators und Investors hinsichtlich Marktpreis-, Kredit-, Liquiditätsrisiko und operationelle Risiken
  • Bankaufsichtsrechtliche Aspekte
    • Vorgaben aus MaRisk, SREP und MiFID II / MiFIR
    • Eigenmittelunterlegung: SEC-IRBA, SEC-ERBA, SEC-SA
    • STC/STS-Kriterien

Seminarziel

Vermittlung von Kenntnissen zu Produktmerkmalen, Funktionsweise von und aufsichtsrechtliche Anforderungen an ABS zu veranschaulichen und daraus folgende Prüfungsansätze aufzuzeigen.

Referenten

Hendryk Braun

  Hendryk Braun

Der zentrale Schwerpunkt seiner langjährigen Beratertätigkeit liegt in der Optimierung von Handels- und Treasuryprozessen unter Berücksichtigung bankaufsichtsrechtlicher Fragestellungen. In den letzten Jahren beschäftigte er sich hauptsächlich mit diversen Aspekten der EMIR – u. a. dem zentralen Clearing, der Transaktionsregistermeldung und den Techniken zur Risikominderung, MiFIDII&MiFIR Vorgaben sowie der SFTR Implementierung. Aktuelle Beratungsschwerpunkte liegen in handelsnahen regulatorischen Reportinganforderungen im Kontext von Handelssystemkonsolidierungen und Gesamtbanksteuerungssoftwarelösungen. Ein weiterer Themenschwerpunkt liegt im Bereich Sustainable Finance - nachhaltige Finanzindustrie. Zudem ist Hendryk Braun als Seminartrainer im Einsatz, publiziert Fachartikel in Büchern und Zeitschriften und ist u. a. Mitherausgeber des Handbuchs „Treasury“ und des Praktiker-Handbuchs „Asset-Backed-Securities und Kreditderivate“.

Alternative Termine

Zu diesem Seminar gibt es keine alternativen Termine.


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