Kreditrisikomodelle - Quantifizierung des Credit Value at Risk

Kreditinstitute - Grundstufe

Veranstaltungsdetails

Nr.:
2021016
16 freie Plätze
Termin:
01. - 02.02.2021, 09:30-15:30 Uhr
Referenten:
Dr. Walter Gruber
Stunden:
14.0 Stunden CPE
0.0 Stunden Ethik-CPE
Gebühr:
1.010,00 € für Mitglieder
1.085,00 € für Nichtmitglieder


Kreditinstitute - Grundstufe

Beschreibung

Die Quantifizierung des Unexpected Loss auf Einzelkredit- und Portfolioebene ist sowohl ökonomische Erfordernis als auch bankaufsichtliche Notwendigkeit. Dabei stellt sich zunächst die Frage, für welche Portfolioteile (Kredite, Anleihen, Linien, Derivate) welche Modellart angebracht ist. Die Teilnehmer erhalten in diesem Seminar sowohl Kenntnisse über die Methoden des Kreditpricings als auch die verschiedenen „gängigen“ Kreditrisikomodelle. Weiter wird auf die bankaufsichtlichen Anforderungen bei der Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung für das Kreditrisiko eingegangen. Darüber hinaus wird auf den Komplex der CVA-Risiken eingegangen.

Seminarinhalte

Programm

  • Kreditpricing
    • Aufbau von Ausfallstrukturkurven über Transitionsmatrizen und Credit Spreads
    • Pricing von Krediten und Kreditderivaten
    • Komponenten der Kundenkondition bei der Vorkalkulation
  • Methodik der Messung von Kreditrisiken bei der Eigenkapitalunterlegung
    • KSA versus IRB-Ansätze
    • Anforderungen an quantitative Parameter (PD, EaD, CCF, LGD, M)
  • Möglichkeiten der EaD-Schätzung für bilanzielle Instrumente und Derivate
    • Bilanzielle Instrumente: Buchwert, Barwert und Forward Barwert
    • Derivate: Standardmethode versus Interne Modelle Methode
    • Risk-Mitigation: Berücksichtigung von Collateral und Netting Agreements
  • Modellvarianten für die Messung des Unexpected Loss
    • Default-, Migrations- und Spreadmodelle
    • Für welche Portfolioteile (Retail, KMU, Handel) wird welcher Modellansatz verwendet?
    • Ein Ausfallmodell: Das Baseler Gordy-Modell
    • Ein Migrationsmodell: Credit Metrics
    • Spreadmodelle
  • Kalkulation von CVA-Risiken
    • Motivation: Neue Pricingstandards für Derivate
    • Pre-Crisis-Pricing versus Post-Crisis-Pricing
    • Kalkulationsmöglichkeiten der CVA-Risiken

Seminarziel

Ziel ist ein Verständnis der aktuellen Methoden der Kreditbepreisung und der Quantifizierungsmethoden für den Credit-Value-at-Risk mittels verschiedener Modelle.

Referenten

Dr. Walter Gruber

 Dr. Walter Gruber

Dr. Walter Gruber, Diplom-Wirtschaftsmathematiker, ist geschäftsführender Partner der 1 PLUS i GmbH. Zuvor arbeitete er für eine Investmentbank im Bereich Treasury und ALCO-Management. Anschließend war Herr Dr. Gruber als Gruppenleiter bei der Bankenaufsicht im Direktorium der Deutschen Bundesbank für den Bereich Research / Grundsatzfragen in internen Risikomodellen und Standardverfahren verantwortlich, wo er die Bundesbank auch in den verschiedenen internationalen Gremien vertrat (verschiedene Baseler Arbeitskreise, IOSCO). Danach war er als Geschäftsführer bei einer Beratungsgesellschaft für die Bereiche Bankenaufsicht, Risikomanagement und Produktbewertungsverfahren als Berater und Trainer tätig. Herr Dr. Gruber ist Verfasser zahlreicher Veröffentlichungen, vor allem in den Bereichen Bankenaufsicht, Markt- und Kreditrisikomodelle sowie derivative Finanzprodukte. Auf diesen Gebieten trat er auch als Herausgeber vieler Standardwerke in Erscheinung.

Alternative Termine

Zu diesem Seminar gibt es keine alternativen Termine.


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