Value at Risk und Expected Shortfall - Die Benchmark zur Messung und Steuerung von Markt- und Kreditrisiken

Kreditinstitute   

Beschreibung

Der Value at Risk in seinen verschiedensten Ausprägungsformen ist das praxisgebräuchlichste Risikomaß zur Darstellung von Risiken. Die Weiterentwicklung – der expected Shortfall – ist nicht minderbedeutend. Die Teilnehmer lernen, ausgehend von den bankaufsichtlichen Anforderungen, die Grundaussage und die damit verbundenen Prämissen kennen. Darüber hinaus erhalten sie ein Verständnis für die zugrundeliegenden mathematischen und statistischen Verfahren, die als Basis für ein modernes Risikomanagement dienen. Ein weiterer Schwerpunkt ist die Darstellung der Kreditrisikomodelle zur Quantifizierung des Credit Value at Risk mit verschiedenen Methoden.


Programm

  • Grundlagen von Value at Risk / Expected Shortfall und Risikosteuerungsmodellen
    • Bestimmungsfaktoren des Value at Risk
    • Anwendungsmöglichkeiten, Prämissen und Unzulänglichkeiten
    • Stresstesting als Erweiterung des unvollkommenen Risikomodells
    • Der Expected Shortfall als weiterentwickeltes RisikomaĂź
  • Statistische Grundlagen
    • Moving Average und Exponential Moving Average
    • Verteilungsannahmen
    • Möglichkeiten der Volatilitätsschätzungen
  • Finanzmathematische Grundlagen
    • Financial Engineering: Zerlegung von Finanzprodukten in Basisbausteine
    • Risikofaktorsensitivitäten
  • Darstellung der verschiedenen Value at Risk-Ansätze zur Messung von Marktrisiken
    • Historische Simulation, Varianz-Kovarianz-Ansatz und Monte-Carlo-Simulation
    • Möglichkeiten und Grenzen der verschiedenen Verfahren
  • Die Validierung des VaR
    • Backtesting: Der Ampelansatz
    • Weitergehende Backtesting-Ansätze: Q-Q-Plots
  • Quantifizierung des Kreditrisikos
    • Kreditpricing
    • Schätzung des Kreditexposures fĂĽr bilanzielle und derivative Instrumente
  • Kreditrisikomodelle (Portfoliomodelle)
    • Ein Ausfallmodell: Das Baseler Gordy-Modell
    • Ein Migrationsmodell: CreditMetrics
    • Spreadmodelle

Seminarziel

Ziel ist ein Verständnis der Grundlage einer modernen Risikorechnung demonstriert am Beispiel des Markt- und Kreditrisikos. Dabei werden bankaufsichtliche Anforderungen und Methoden erklärt und dargestellt, sowie deren Grenzen.


Teilnehmerkreis

Mitarbeiter und Führungskräfte im Risikocontrollingumfeld, sowie die mit der Prüfung beauftragten Personen


Hinweis

Bitte beachten Sie folgende Informationen:

  • Wir bitten Sie, Ihre Zimmerbuchung selbst vorzunehmen.

  • TeilnahmegebĂĽhr einschlieĂźlich Seminardokumentation (digital), Pausengetränken und Mittagessen (Seminaranteil nach §4 Nr. 22 UStG umsatzsteuerfrei, Verpflegungsanteil zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer).

Veranstaltungsdetails

Nr.:
2021231

Plätze:
freie Plätze

Termin:
05.10.2021 09:30 Uhr bis
06.10.2021 15:30 Uhr

Seminarort:
relexa hotel Frankfurt/Main
Lurgiallee 2
60439 Frankfurt am Main

Referent:
Thorsten Gendrisch
Dr. Walter Gruber

Stunden:

14.0 Stunden CPE
0.0 Stunden Ethik-CPE

GebĂĽhr:
1.110,00€ fĂĽr Mitglieder
1.185,00€ fĂĽr Nichtmitglieder