Seminare Kreditinstitute Allgemein Grundstufe
  Nr. 2019037  
  Thema Value at Risk und expected Shortfall  
  Referenten Dr. Walter Gruber,
Thorsten Gendrisch
 
  Termin von27. Februar 2019, 09:30 Uhr
bis28. Februar 2019, 15:30 Uhr


 
  Seminarort 60486 Frankfurt am Main
DIIR - Deutsches Institut fĂĽr, Theodor-Heuss-Allee 108
 
  Gebühr 1.110,00 € für Mitglieder des DIIR
1.185,00 € für Nichtmitglieder
 
  Seminaranmeldung

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Value at Risk und expected Shortfall - die Benchmark zur Messung und Steuerung von Markt- und Kreditrisiken /h2>
Der Value at Risk in seinen verschiedensten Ausprägungsformen ist das praxisgebräuchlichste Risikomaß zur Darstellung von Risiken. Die Weiterentwicklung – der expected Shortfall – ist nicht minder bedeutend. Die Teilnehmer lernen, ausgehend von den bankaufsichtlichen Anforderungen, die Grundaussage und die damit verbundenen Prämissen kennen. Darüber hinaus erhalten sie ein Verständnis für die zugrundeliegenden mathematischen und statistischen Verfahren, die als Basis für ein modernes Risikomanagement dienen. Ein weiterer Schwerpunkt ist die Darstellung der Kreditrisikomodelle zur Quantifizierung des Credit Value at Risk mit verschiedenen Methoden.

 
  Programm
  • Grundlagen von Value at Risk / Expected Shortfall und Risikosteuerungsmodellen
    • Bestimmungsfaktoren des Value at Risk
    • Anwendungsmöglichkeiten, Prämissen und Unzulänglichkeiten
    • Stresstesting als Erweiterung des unvollkommenen Risikomodells
    • Der Expected Shortfall als weiterentwickeltes RisikomaĂź
  • Statistische Grundlagen
    • Moving Average und Exponential Moving Average
    • Verteilungsannahmen
    • Möglichkeiten der Volatilitätsschätzungen
  • Finanzmathematische Grundlagen
    • Financial Engineering: Zerlegung von Finanzprodukten in Basisbausteine
    • Risikofaktorsensitivitäten
  • Darstellung der verschiedenen Value at Risk-Ansätze zur Messung von Marktrisiken
    • Historische Simulation, Varianz-Kovarianz-Ansatz und Monte-Carlo-Simulation
    • Möglichkeiten und Grenzen der verschiedenen Verfahren
  • Die Validierung des VaR
    • Backtesting: Der Ampelansatz
    • Weitergehende Backtesting-Ansätze: Q-Q-Plots
  • Quantifizierung des Kreditrisikos
    • Kreditpricing
    • Schätzung des Kreditexposures fĂĽr bilanzielle und derivative Instrumente
  • Kreditrisikomodelle (Portfoliomodelle)
    • Ein Ausfallmodell: Das Baseler Gordy-Modell
    • Ein Migrationsmodell: CreditMetrics
    • Spreadmodelle
 
  Seminarziel Ziel ist ein Verständnis der Grundlage einer modernen Risikorechnung demonstriert am Beispiel des Markt- und Kreditrisikos. Dabei werden bankaufsichtliche Anforderungen und Methoden erklärt und dargestellt, sowie deren Grenzen.  
  Seminarort Bitte beachten Sie folgende Informationen:
  • Wir bitten Sie, Ihre Zimmerbuchung selbst vorzunehmen.
  • TeilnahmegebĂĽhr einschlieĂźlich Seminardokumentation (digital), Pausengetränken und Mittagessen (Seminaranteil nach §4 Nr. 22 UStG umsatzsteuerfrei, Verpflegungsanteil zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer).