Seminare Kreditinstitute Allgemein Grundstufe
  Nr. 2018231  
  Thema Value at Risk und expected Shortfall  
  Referenten Dr. Walter Gruber,
Thorsten Gendrisch
 
  Termin von11. Oktober 2018, 09:30 Uhr
bis12. Oktober 2018, 15:30 Uhr


 
  Seminarort 40474 D√ľsseldorf
Hilton Hotel D√ľsseldorf, Georg-Glock-Stra√üe 20
 
  Gebühr 1.110,00 € für Mitglieder des DIIR
1.185,00 € für Nichtmitglieder
 
  Seminaranmeldung

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Value at Risk und expected Shortfall - die Benchmark zur Messung und Steuerung von Markt- und Kreditrisiken -
Analyse und Management von Markt-und Kreditrisiken


Der Value at Risk in seinen verschiedensten Auspr√§gungsformen ist das praxisgebr√§uchlichste Risikoma√ü zur Darstellung von Risiken. Die Weiterentwicklung ‚Äď der expected Shortfall ‚Äď wird in Zukunft nicht minder bedeutend werden. Die Teilnehmer lernen, ausgehend von den bankaufsichtlichen Anforderungen, die Grundaussage und die damit verbundenen Pr√§missen kennen. Dar√ľber hinaus erhalten sie ein Verst√§ndnis f√ľr die zugrundeliegenden mathematischen und statistischen Verfahren, die als Basis f√ľr ein modernes Risikomanagement dienen.

Hierauf aufbauend werden die unterschiedlichen Value at Risk- und expected Shortfall-Verfahren mit ihren Vor- und Nachteilen zur Marktrisikomessung dargestellt. In diesem Zusammenhang lernen sie au√üerdem Methoden zur √úberpr√ľfung der Prognose und die Anforderungen der Bankenaufsicht an den Einsatz interner Risikomodelle kennen. Ein weiterer Schwerpunkt ist die Darstellung der Kreditrisikomodelle zur Quantifizierung des Credit Value at Risk mit verschiedenen Methoden.
 
  Programm
  • Grundlagen von Value at Risk / expected Shortfall und Risikosteuerungsmodellen
    • Arten von Risiken
    • Bestimmungsfaktoren des Value at Risk (Volatilit√§t, Konfidenzniveau, Zeithorizont)
    • Grunds√§tzliche Anwendungsm√∂glichkeiten
    • Implizite Pr√§missen und Unzul√§nglichkeiten
    • Stresstesting als Erweiterung des unvollkommenen Risikomodells
    • Der expected Shortfall als weiterentwickeltes Risikoma√ü 
  •  Statistische Grundlagen
    • Moving Average, Exponential Moving Average
    • Verteilungsannahmen
    • M√∂glichkeiten der Volatilit√§tssch√§tzungen
  •  Finanzmathematische Grundlagen
    • Financial Engineering: Zerlegung verschiedener Finanzprodukte in einfache Basisbausteine
    • Risikofaktorsensitivit√§ten
  •  Darstellung der verschiedenen Value at Risk-Ans√§tze zur Messung von Marktrisiken
    • Historische Simulation
    • Varianz-Kovarianz-Ansatz
    • Monte-Carlo-Simulation
    • M√∂glichkeiten und Grenzen der verschiedenen Verfahren
  •  Die Validierung des VaR
    • Backtesting: Der Ampelansatz
    • Weitergehende Backtesting-Ans√§tze: Q-Q-Plots
  • Kreditrisikomodelle
    • Quantifizierung des Kreditrisikos
      • Entwicklungsstufen der Kreditrisikobetrachtung
      • Risikobegriff und Ausfalldefinition
      • Rating
      • Umgang mit Ausfallraten und √úbergangsmatrizen
      • Kreditpricing
    • Sch√§tzung des Kreditexposures
      • Bestandteile des Kreditexposures: Current Exposure und Potential Future
  • Exposure
    • Monte-Carlo-Ansatz zur Messung des Kreditexposures
    • Beispielrechnungen: Messung des Kreditexposures f√ľr verschiedene Instrumente
  •  Instrumente        
    • Kreditrisikomodelle (Portfoliomodelle)
      • √úberblick und Modellarten
      • Ein Ausfallmodell: Das Baseler Gordy-Modell
      • Ein Migrationsmodell: CreditMetrics
      • Spreadmodelle
  • Portfoliosteuerung
    • Risikokomponenten und deren Absicherung
    • Anwendungen von Kreditderivaten
 
  Teilnehmerkreis Revisoren und Pr√ľfungsleiter  
  Seminarort Bitte beachten Sie folgende Informationen:
  • Wir bitten Sie, Ihre Zimmerbuchung selbst vorzunehmen.
  • Teilnahmegeb√ľhr einschlie√ülich Seminardokumentation (digital), Pausengetr√§nken und Mittagessen (Seminaranteil nach ¬ß4 Nr. 22 UStG umsatzsteuerfrei, Verpflegungsanteil zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer).